行情动荡期货合约成“杀人魔”，网格交易登场成救命稻草？｜量化交易｜货币市场

　　文? ? ? ? 言一

　　编辑? ? 小玲儿

　　出品?耳朵财经

　　2019年下半年到如今是数字货币衍生品快速发展的一段时间，除了传统的合约交易外，期权、杠杆ETF等花样玩法应接不暇。

　　多样的玩法给投资者带来了更多的选择，但与之带来了更多的风险。“爆仓”、“大缩水”成为了多数投资者的最终结果。

　　“合约猛如虎”，极少数投资者能够驾驭住这个猛兽，频繁的爆仓几乎磨光了投资者的耐心，但是投资者仍耐不住手痒，不甘心一直拿着现货不动。在这样的环境下，一些投资者摒弃了高风险的合约交易，转向了主打稳定盈利的网格交易。

　　执行策略，自动交易，避免情绪影响而造成的“追涨杀跌”行为，自动稳定套利不是梦成为了这类交易模式的宣传语，但是现实就真的那么美好吗？数字货币网格交易又有哪些不为所知的真相需要投资知道？

　　/1/“再碰合约就剁手”

　　“我发誓，再也不碰合约了，如果再碰不用客气，直接剁掉我的手。”投资者张天激动的对着耳朵财经记者宣泄自己的情绪。

　　“半个小时，价值20万的比特币瞬间归零，你能不能体会到我的那种无助。”讲到这话时，张天像个犯错的孩子一样显得异常手足无措。

　　耳朵财经（id：erduocaijing）本次采访的对象张天就是“312暴跌”的亲历者，在市场暴跌的前夕，张天手中持有价值20万的比特币合约多单，开单价格为7600美元，同时加了5倍的杠杆。

　　张天想过自己可能接到的不是最底部，所以没敢用高杠杆，只开了一个5倍小杠杆，但是他没想到的是仅仅不到半小时，比特币价格竟直接被砸到5000美元左右，单日跌幅最高达30%，这已经不能用无奈来形容他当时的心情，简直是绝望至极。

　　“比特币减半在即，基本面无比良好，庄家竟然舍得就这样丢掉自己的筹码，我至今困惑不已。”张天仍止不住的向耳朵财经记者倾诉自己的不满。

　　当被问到还会不会继续留在币圈时，张天回道，“20万损失虽然使得我大出血但是还不至于让我倾家荡产，手中还有一点闲钱，打算用一些量化工具来跑一下网格策略交易，虽然可能挣不多，但是比较稳定，不甘心就这样退出币圈”。

　　网格交易法普遍用于传统金融领域，虽然之前也有人将这一套交易方法拿到数字货币市场，但是仍属于小众，近些日子，网格策略交易似乎热了起来。

　　/2/网格策略交易显身手？

　　“其实网格策略交易并不难理解，关键在于设定一个价格区间同时设置好网格数量，策略会不断在这个区间内低买高卖，利用机器去执行策略，极大地避免了个人情绪影响。”张天这样解释道。

　　耳朵财经（id：erduocaijing）通过了解得出，网格策略交易属于量化交易中最普通的一种，通过把手中资金分成若干份的形式不断在网格区间高抛低吸，高频交易，通过对网格区间内的资产价格进行捕捉，像渔翁捕鱼一样，将网格内的收益一网打进。

　　作为量化交易的一种，网格交易继承了量化交易模式的所有优点，但是短板也是显而易见的。

　　“网格策略交易最适用于一种震荡行情阶段，最理想的情况是价格上上下下，最终回到了原位，虽然价格没变，但是通过网格交易将区间所有的波动收益都吃了下来，最终还是获益了。”一名专业量化交易员解释道。

　　对于网格交易的风险，这名交易员提到，“在出现单边行情的情况下，如果没有设置止盈止损点位，在网格交易中，行情一路上涨系统会一直做出卖出动作，从而容易踏空，反之行情一路下跌则会重复买进动作，从而被深套”。

　　“选择交易标的、拿捏区间范围、是否设置止盈止损以及具体止盈止损点位、如何安排网格密度等都是投资者需要考虑的问题，网格策略交易只是一个工具，基本的行情判断还是需要投资者来定夺，这样来看，用好网格交易也不是一件容易的事。”交易员意味深长的解释道。

　　工具终究是工具，起决定作用的仍是投资者自身！

　　/3/网格交易关乎生存？

　　张天的合约爆仓案例只是残酷数字货币市场的一个缩影，合约使人疯狂、暴富与倾家荡产只在一念之间。

　　各种各类的合约套路导致的爆仓已经磨光投资者的交易激情，在一批投资者放弃合约的现状下，市场需要提供一种稳定的收益模式来服务于投资者，这不仅仅是投资者的需求，也是交易所的转变思路。

　　“从2019年底到现在明显感觉投资者的交易热情减少，年前的一波暴涨和年后的一波暴跌爆仓人数惨不忍睹，同时IEO赚钱效应不在，模式币也走不通，我们这种五线交易所太难做了，现在只能试试网格交易能不能解决一下燃眉之急，”交易所运营主管王浩这样谈到。

　　交易所头部效应显著，留给王浩所在的这类交易所的机会的确不多了。

　　出于安全的需要，投资者越来越抵触一些小交易所，王浩所在的交易所曾多次花重金举办一些拉新活动，但是拉来的绝大部分还是羊毛党，留存用户少之又少。

　　“现在数字货币交易所市场中提供网格策略交易的比较少，我们打算在这一领域试一试，毕竟也能满足一些投资者的企稳需求，别人看不上的业务我们来做”。从王浩的口吻中，我们看到了交易所市场竞争格局的残酷现实。

　　除了疯狂的合约玩家，数字货币市场其实有大批坚定的“屯币者”，这类人对区块链与比特币充满信仰，但同时敬畏市场风险。他们不求暴富，只求能够尽可能的降低风险，实现稳定获益，网格交易虽不完美，但是也能适用于他们。

　　哲学上常说，“任何事物都有存在的意义与道理”，网格交易逐渐运用到数字货币市场正是如此。

　　它既满足了张天等投资者的需求，同时也成为了像王浩所在的这一类交易所的生存所需，至于网格交易到底能够激起多大的水花，还需要留给市场去证明！

　　不管怎样，数字货币市场乃至传统金融市场从不缺乏充满冒险精神的“勇士”，但是不要忘记，笑到最后的才是赢家。

　　合约、期权、网格各有优劣，而你会选择哪个呢？

　　应采访者要求，文章所涉及姓名皆为化名