俄羅斯在金融領域去美元化的舉措將進一步提升人民幣的國際化程度

资讯 2024-07-11 阅读:53 评论:0

12日，美國宣佈擴大對俄制裁，莫斯科證券交易所及其下設的國家結算存管公司和國家清算中心等被列入制裁名單。近年來受外部環境影響，美元和歐元在俄羅斯市場的地位持續下降，俄羅斯方面表示，這是貿易流向東方，以及結算貨幣轉向盧布、人民幣和其他友好國家...

12日，美國宣佈擴大對俄制裁，莫斯科證券交易所及其下設的國家結算存管公司和國家清算中心等被列入制裁名單。近年來受外部環境影響，美元和歐元在俄羅斯市場的地位持續下降，俄羅斯方面表示，這是貿易流向東方，以及結算貨幣轉向盧布、人民幣和其他友好國家貨幣的結果。

徐坡嶺認為，隨著俄羅斯完成貿易領域結算的去美元化，俄羅斯對外經濟活動對美元和歐元等所謂“有毒”貨幣的依賴在大幅度降低。

他說：“莫斯科交易所美元歐元交易，其反映的是俄羅斯2023年與歐洲、北美地區25%左右的外貿總額中市場對美元、歐元的需求，同時也反映了國際貨幣體系中美元作為基準國際貨幣的價值標準功能。”

He said, “Moscow Exchange dollar euro transactions reflect the demand for the dollar and the euro in 2023 from Russia and around 25 per cent of the total foreign trade market in Europe and North America, as well as the value standard function of the dollar as the base international currency in the international monetary system.”

他進一步表示，莫斯科交易所從6月13日起不再使用美元和歐元進行外匯和貴金屬交易，是俄羅斯在金融領域進一步去美元化的重要政策步驟。

“這一方面將進一步強化俄羅斯金融主權的自主地位，另一方面也會給市場金融活動帶來一定的效率和成本影響。畢竟，美元在國際金融資產交易中仍然是無法繞開的一種基礎價值標準。但通過第三方市場的交叉匯率定價功能，相應的外匯和貴金屬交易仍然能夠順利進行。這方面，人民幣將發揮重要作用。”

“This, on the one hand, will further strengthen the autonomy of Russian financial ownership and, on the other hand, will have some efficiency and cost implications for market-based financial activity. After all, the dollar remains a fundamental value standard that cannot be bypassed in international financial asset transactions. But, through the cross-transfer rate function in third-party markets, matching foreign and precious metal transactions can still proceed smoothly. In this regard,

據俄羅斯央行日前發佈的金融市場風險評估顯示，人民幣在俄外匯市場上的重要性持續增長。5月，人民幣在外匯市場結構中的佔比再次創下新高，達到53.6%。與此同時，交易所上歐美等不友好國家貨幣的份額下降了0.2個百分點，至45.9%。在場外市場上歐美等不友好國家貨幣的份額下降了1.7個百分點，至55.4%。

專家：在莫斯科交易所停止交易美元和歐元的情況下人民幣的交易份額將會有較大比例上升

6月13日, 20:03

徐坡嶺指出，人民幣在俄羅斯的對外經貿活動中已經成為最重要的外幣，在俄羅斯的國際貿易結算、儲備貨幣和俄羅斯主權財富基金基金的投資資產中，人民幣作為結算貨幣、儲備貨幣和主權財富基金投資貨幣都已經佔據最重要的地位，發揮著關鍵作用。他說，一國選擇哪種貨幣作為本國國際經貿活動的關鍵國際貨幣，主要取決於這種貨幣的政治風險、信用風險和匯率風險。

徐坡嶺解釋道：“中俄兩國的政治互信決定了，人民幣是政治風險最小的外幣。中國經濟發展的穩定性和中國人民銀行貨幣政策的穩定性意味著，人民幣也是各種國際貨幣中信用風險、匯率風險最小的貨幣之一。特別是從國際貨幣選擇的便利性和效率來看，俄羅斯的最大貿易夥伴國多年來一直是中國，所以，選擇人民幣作為主要國際貨幣也是最優的選擇。”

The stability of China’s economic development and of the Chinese People’s Bank currency policy means that the renminbi is also one of the lowest risks of credit and transfer in all international currencies. Especially in terms of the ease and efficiency of international currency selection, Russia’s largest trading partner has been China for many years, so choosing the renminbi as the main international currency is the best option.”

同時，專家指出，這樣說，並不意味著人民幣作為主要國際貨幣沒有局限性。徐坡嶺表示，最主要的局限性就是人民幣金融資產的海外供給規模還不夠大，持有人民幣進行風險對衝和金融投資的便利性還不如持有美元。但他認為，對俄羅斯而言，綜合各方面的因素，選擇人民幣作為主要國際貨幣仍然是最優的。

他說：“中俄之間人民幣適用範圍的擴大，必將推動人民幣的國際化。實際上，在共建‘一帶一路’倡議的參與者越來越多，人民幣在國際貿易和國際投資中使用範圍越來越廣，人民幣在‘全球南方’的國際化水平一直在快速提升。”

He said, "The expansion of the appropriate area of the renminbi between

2004年，中國開始推動貨幣國際化。據報道，2023年，其在全球支付中的佔比已從2023年1月的1.9%上升到10月的3.6%。此外，中國人民銀行報告稱，以人民幣計價的經常賬戶交易大幅增加。近30%的進出口貨物和服務貿易是以人民幣進行的。

此外，中國擁有自己成型的國際支付系統（Cips），中國政府還引入了其他重要工具來支持人民幣國際化，如中國人民銀行累計與超過40家境外央行或貨幣當局簽署了雙邊本幣互換協議。中國政府還加大力度建立人民幣清算中心，以增加人民幣在海外的流動性。

徐坡嶺表示：“俄羅斯、中亞和東南亞，以及非洲地區是人民幣國際化發展最快的國家和地區，正在形成規模不斷擴大，使用便利化程度不斷提高的人民幣交易市場。這次莫斯科交易所停止美元和歐元的外匯和貴金屬交易，將加速人民幣在交易貨幣、計價貨幣和儲備貨幣領域的國際化速度，進而提升人民幣在國際金融資產市場的國際化程度。”

“Russians, Central Asians, and South-East Asia, as well as Africa, the fastest-growing countries and regions for the internationalization of the renminbi, are growing in scale, using an ever-increasing level of facilitation for the exchange of the renminbi. This time the Moscow exchange will stop the foreign and precious trade between the United States dollar and the European dollar, which will accelerate the internationalization of the renminbi in the trading currency, the price of the currency and the reserve, and increase the internationalization of the renminbi in the international financial asset market.”

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6月14日, 13:11

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